按揭息率是置業人士重要考慮因素，隨著減息周期重啟，筆者近期收到不少客戶查詢，現階段選用定息按揭還是浮息按揭（P按／H按）會較為著數。
銀行日前下調最優惠利率（P）後，一般新造 H 按封頂息率及 P 按計劃的按息均為 3.375 厘，而大型銀行上月推出首三年及五年定息按揭計劃，息率均固定為 2.73 厘，其後息率將以 P 減 1.75% 計算（P 為 5.125%），息率比 H 按封頂息率及 P 按按息仍低出 64.5 點子。
假設貸款額為 500 萬元，貸款年期為 30 年。與 P 按比較，減息後 P 按按息為 3.375 厘，每月供款約為 22,105 元；而定按息率為 2.73 厘，每月供款 20,359 元，較 P 按低出 1,746 元（約 7.9%）。假若銀行再下調最優惠利率（P），因幅度有限，最多可再減 0.125 厘，即 P 按按息最多降至 3.25 厘，每月供款可減至 21,760 元，但對比定按計劃仍高出 1,401 元（約 6.4%）。
與 H 按比較，現時 H 按計劃以 H＋1.3% 計算，當 HIBOR 跌至 1.43 厘以下，實際按息便可低於定按計劃的 2.73 厘。然而，目前本港銀行體系總結餘由 6 月初約 1,764 億港元回落至現時約 553 億港元，加上受季結因素影響，HIBOR 反覆徘徊於 3 厘半至 4 厘水平。美息與 HIBOR 仍存在差距，限制 HIBOR 回落空間，除非有更多資金流入香港，HIBOR 或有望反覆回落，惟短期內難重返以及維持 1 厘半以下水平。
雖然市場普遍預期美聯儲將繼續減息，不過聯儲局主席日前表示，對利率前景仍持謹慎態度，美國勞工市場和通脹前景面臨短期風險，在聯儲局面臨兩難局面的情況下，減息步伐及幅度仍存有變數。至於港美長遠息口走勢，沒人能百份百準確預測。
筆者認為，對於希望固定還款的買家，包括非固定收入人士或長線收租投資者，選用大型銀行的定按計劃相對合適。加上其息率仍低於 H 按或 P 按計劃，即變相提早減息，借款人可即時節省更多利息支出，亦能鎖定指定年期的利率，有效避免日後利率波動的風險。
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【關於 #經絡按揭轉介首席副總裁曹德明】
擁有超過30年中港房地產銷售及物業按揭業務經驗，為首批持牌地產代理，同時擔任地產銷售及按揭實務培訓工作，資歷豐富。對經濟及按揭市場見解精闢，獲邀為多間媒體樓按節目嘉賓及樓按專欄作者，定期剖析樓按市場走勢。
